Konsistenzregeln bei Prop Firms: Was sie messen und wie man plant
Wie Konsistenzregeln auf Prop-Konten funktionieren: bester Tag als Anteil am Gesamtgewinn, warum Firms sie nutzen, hypothetische Beispiele und ihr Einfluss auf Auszahlungen.
Die Konsistenzregel gehört zu den Regeln, die Trader spät überraschen, manchmal erst beim ersten Auszahlungsantrag. Sie schließt keine Konten wie der Drawdown, kann aber das Bestehen einer Evaluierung oder eine Auszahlung verzögern. Dieser Artikel erklärt, was sie misst, warum es sie gibt und wie Sie Ihr Trading so planen, dass sie keine Überraschung wird.
Was die Konsistenzregel misst
In den meisten Varianten vergleicht die Regel Ihren gewinnstärksten Tag mit Ihrem Gesamtgewinn im gemessenen Zeitraum. Macht der beste Tag mehr als einen bestimmten Prozentsatz des Gesamtgewinns aus, erfüllen Sie die Regel nicht, bis der Gesamtgewinn so weit gewachsen ist, dass der Anteil sinkt.
Die allgemeine Formel:
Anteil des besten Tages = Gewinn des besten Tages / Gesamtgewinn im Zeitraum
Es gibt Varianten: Manche Firms messen am Gewinnziel statt am tatsächlichen Gewinn, manche zählen nur Gewinntage, und manche wenden die Regel nur in der Evaluierung oder nur beim Auszahlungsantrag an. Prüfen Sie die genaue Formel und den Prozentsatz im offiziellen Help Center der Firm, zum Beispiel im Help Center von Topstep oder Lucid Trading.
Warum Firms diese Regel nutzen
Der Hauptgedanke: eine Methode von Glück zu unterscheiden. Ein Trader, der eine Evaluierung dank eines einzigen Tages mit sehr großer Position besteht, mag recht gehabt haben, aber ob sich das wiederholt, ist schwer zu sagen. Eine Konsistenzregel sorgt dafür, dass sich die Ergebnisse auf mehrere Tage verteilen, und damit für eine vernünftigere Positionsgröße.
In der Praxis senkt die Regel auch den Anreiz, auf einen einzigen Tag zu „setzen“, um das Ziel zu erreichen, ein Verhalten, das meist im Drawdown endet. Auch aus Sicht des Traders ergibt das Sinn: Eine Methode mit gleichmäßig verteilten Ergebnissen hat in der Regel ein besser kontrolliertes Risiko.
Hypothetische Beispiele
Nehmen wir eine hypothetische Konsistenzregel von 40 % an: Der beste Tag darf höchstens 40 % des Gesamtgewinns ausmachen. Die Zahlen dienen nur der Veranschaulichung.
Trader A:
| Tag | P&L |
|---|---|
| 1 | +$500 |
| 2 | +$2,000 |
| 3 | -$300 |
| 4 | +$600 |
| 5 | +$400 |
Gesamtgewinn: $3,200. Bester Tag: $2,000. Anteil: 62,5 %, also über 40 %. Trader A erfüllt die Regel nicht, obwohl er ordentlich im Plus ist.
Wie viel fehlt noch? Damit $2,000 höchstens 40 % ausmachen, muss der Gesamtgewinn mindestens $5,000 betragen. Er braucht also weitere $1,800 Gewinn an anderen Tagen, ohne einen neuen besten Tag zu erzeugen.
Trader B: fünf Tage mit +$700, +$600, +$800, -$200, +$700. Gesamtgewinn $2,600, bester Tag $800, Anteil rund 31 %. Regel erfüllt.
Beachten Sie einen feinen Punkt: Verlusttage verringern den Gesamtgewinn und erhöhen damit den Anteil des besten Tages. Ein einziger schlechter Tag kann Sie aus der Regelkonformität werfen, obwohl sich der beste Tag nicht verändert hat.
Der Zusammenhang mit Auszahlungen
Bei vielen Firms wirkt sich die Konsistenzregel vor allem auf die Auszahlungsberechtigung aus. Wenn Sie eine Auszahlung beantragen, betrachtet die Firm den Zeitraum seit der letzten Auszahlung (oder seit Kontoeröffnung) und berechnet den Anteil. Ist er zu hoch, wird der Antrag abgelehnt oder aufgeschoben, bis Sie die Regel erfüllen.
Einige Szenarien, die Sie kennen sollten:
- Ein einzelner Ausreißertag früh im Zeitraum kann die Auszahlungsberechtigung wochenlang „blockieren“.
- Bei manchen Firms beginnt der Zeitraum nach einer Auszahlung neu, und die Regel zählt von vorn.
- Manchmal gibt es in Evaluierung und Funded-Phase unterschiedliche Konsistenzregeln oder nur in einer der beiden.
Zu weiteren Auszahlungsbedingungen wie Mindesttagen und Puffern siehe Prop-Firm-Auszahlungen erklärt. Zum Gesamtaufbau der Evaluierung siehe wie Prop-Firm-Evaluierungen funktionieren.
So planen Sie Ihr Trading darauf
Am besten erfüllen Sie eine Konsistenzregel nicht, indem Sie sie im Nachhinein managen, sondern indem Sie Ihre Methode von Anfang an konsistent aufbauen:
- Feste Positionsgröße: Wenn jeder Trade ein ähnliches Risiko hat, ist ein Ausreißertag weniger wahrscheinlich. Zu Methoden der Positionsgrößenbestimmung siehe Methoden zur Positionsgröße.
- Eine persönliche Tagesgewinngrenze: Manche Trader hören bei einem bestimmten Tagesgewinn auf, damit kein bester Tag entsteht, der sich nur schwer „verdünnen“ lässt. Das ist eine persönliche Entscheidung und hängt von der Methode ab.
- Laufende Berechnung: Verfolgen Sie Gesamtgewinn, besten Tag und Anteil täglich, damit Sie wissen, wie viel Spielraum Sie haben.
- Verlusttage im Blick behalten: Sie erhöhen den Anteil. Auch hier hilft ein früher Tagesstopp.
- Dem Ziel nicht hinterherjagen: Die Positionsgröße zu erhöhen, um schneller fertig zu werden, ist genau das, was die Regel verhindern soll.
Eine kurze Checkliste:
- Ich kenne den genauen Prozentsatz und die Formel der Firm.
- Ich weiß, ob die Regel in der Evaluierung, in der Funded-Phase oder in beiden gilt.
- Ich weiß, wann der Messzeitraum neu beginnt.
- Ich habe eine einfache Tabelle, die den Anteil täglich berechnet.
Das Wichtigste in Kürze
- Eine Konsistenzregel vergleicht den besten Tag mit dem Gesamtgewinn im Zeitraum.
- Sie soll eine konsistente Methode von einem einzelnen Glücks- oder Hochrisikotag unterscheiden.
- Nicht nur außergewöhnlich gute Tage, auch Verlusttage erhöhen den Anteil.
- Bei vielen Firms wirkt sie sich vor allem auf die Auszahlungsberechtigung aus.
- Eine feste Positionsgröße ist der einfachste Weg, sie zu erfüllen.
WeCore kann auf der Ausführungsseite für Konsistenz sorgen: ein festes Kontraktlimit, ein Tagesstopp und festgelegte Handelszeiten, die automatisch auf dem Konto durchgesetzt werden. Es lohnt sich, die Einstellungen zuerst im Simulationsmodus zu testen.