Масштабирование проп-счетов: планы скейлинга и несколько счетов

Когда один фандированный счет работает стабильно, естественный вопрос — как расти дальше. Основных путей два: расти внутри счета по плану масштабирования фирмы или добавлять новые счета. У каждого есть преимущества, а также риски, которые не всегда видны заранее.

В статье разберем распространенные типы правил, не приводя цифры конкретных фирм. Актуальные лимиты всегда проверяйте в официальном справочном центре.

Что такое план масштабирования

Во многих фирмах новый фандированный счет стартует с лимитом контрактов ниже максимального. По мере накопления прибыли лимит ступенчато растет. Цель фирмы понятна: не давать новому трейдеру торговать полным объемом, пока он не показал контроль над риском.

Как это обычно выглядит:

• Таблица ступеней, где каждый уровень прибыли открывает больший лимит контрактов
• Иногда считается по прибыли на конец дня, а не внутридневной
• Если счет опускается ниже определенного уровня, лимит может вернуться на предыдущую ступень
• Микроконтракты иногда учитываются в другом соотношении, чем полноразмерные

Сугубо гипотетический пример: счет стартует с лимитом в 2 полноразмерных контракта, а после $1,500 накопленной прибыли лимит растет до 4. Если счет снова падает ниже порога, лимит возвращается к 2. Цифры здесь только для иллюстрации.

Как пользоваться масштабированием и не пострадать

То, что вам разрешено торговать большим числом контрактов, не значит, что так нужно делать. Лимит контрактов растет, но просадка обычно не увеличивается тем же темпом. Больше контрактов при том же расстоянии до лимита убытка — это просто больше риска.

Принципы, которые помогают:

• Увеличивайте объем, только когда растет расстояние до просадки, а не просто когда поднимается лимит
• Наращивайте постепенно, например по одному контракту, и проверяйте какое-то время перед следующим шагом
• Используйте микроконтракты, чтобы шаги были меньше
• Помните, что резкий скачок объема может ударить по правилу консистентности

Подробнее о соотношении объема и просадки — в статьях о просадке и размере позиции, а о связи прибыли с выводом — в статье о выплатах.

Несколько фандированных счетов

Второй путь роста — держать несколько счетов параллельно. Трейдеры делают это, чтобы обойти ограничения одного счета или чтобы провал одного счета не останавливал все.

Что нужно знать:

• Лимит счетов на трейдера - большинство фирм устанавливают максимальное число активных фандированных счетов на человека. Они также проверяют личность, так что обойти это через счета других людей нельзя.
• Политика копирования - если все счета торгуют одну стратегию, проверьте, разрешает ли фирма копировать сделки между собственными счетами. См. статью о копировании сделок между счетами.
• Счета в нескольких фирмах - у каждой фирмы свои правила, платформа и время закрытия, и это добавляет сложности.

Операционный риск множества счетов

Чем больше счетов, тем больше проблем возникает из-за операционной части, а не только из-за рынка. Примеры типичных проблем:

• Ордер ушел на все счета, кроме одного
• На одном счете осталась открытая позиция, когда на остальных все закрыто
• Объем, настроенный для большого счета, по ошибке применился к маленькому
• Счет, который уперся в дневной лимит, продолжает получать сигналы
• Подключение на одном из счетов тихо отвалилось

И самое важное: когда все счета берут одну и ту же сделку, убытки коррелированы. Один плохой день бьет по всем сразу, поэтому распределение по счетам не распределяет рыночный риск.

Одинаковые правила риска для каждого счета

Центральное правило масштабирования: каждый счет должен получать одинаковый уровень защиты, подстроенный под его размер и правила. Одного правила, управляющего «всем портфелем», недостаточно.

Чек-лист для каждого счета отдельно:

1. Максимальный дневной убыток, строже лимита фирмы
2. Максимальное число контрактов, соответствующее текущей ступени масштабирования
3. Часы торговли и время закрытия по правилам конкретной фирмы
4. Механизм, который закрывает позиции и останавливает торговлю при достижении лимита
5. Ежедневная проверка, что фактическое состояние совпадает с ожидаемым

Полезно также вести простую таблицу всех счетов: баланс, расстояние до просадки, ступень масштабирования, дата следующего допуска к выплате и особые правила.

Когда не стоит масштабироваться

Иногда правильное решение — подождать:

• Когда стратегия еще не проверена на достаточно длинном периоде
• Когда существующий счет близок к лимиту просадки
• Когда у вас еще нет организованного процесса ежедневной проверки
• Когда вы не уверены в политике копирования фирмы

Слишком быстрое масштабирование превращает маленькую ошибку в большую.

Главное

• План масштабирования поднимает лимит контрактов, но не обязательно расстояние до лимита убытка
• Масштабируйтесь постепенно и только когда это позволяет расстояние до просадки
• Несколько счетов не распределяют рыночный риск, если все берут одну и ту же сделку
• Проверяйте лимиты счетов и политику копирования в официальном справочном центре
• Каждому счету нужны свои правила риска и ежедневная проверка

Если вы ведете несколько счетов, WeCore позволяет копировать сделки с ведущего счета на остальные с отдельным объемом для каждого и применять лимиты риска к каждому счету индивидуально. Подробности — в гиде по копированию сделок в WeCore. Начните с режима симуляции и сначала убедитесь, что ваша фирма это разрешает.