Типы просадки в проп-фирмах: статическая, трейлинг и EOD

Просадка закрывает больше проп-счетов, чем любое другое правило, — не потому, что она особенно сложная, а потому, что ее легко понять неправильно. Два счета с одинаковой «просадкой $2,000» могут вести себя совершенно по-разному в зависимости от способа расчета. В статье разберем четыре распространенных типа на числовых примерах для гипотетического счета на $50,000.

Что такое просадка в контексте пропа

В общем смысле просадка — это снижение стоимости портфеля от пика до минимума. На проп-счетах термин используют более прикладно: это минимальный уровень баланса (его еще называют порогом ликвидации или уровнем максимального убытка), и если счет его касается, счет провален.

Разница между типами в том, как этот уровень двигается со временем. Во всех примерах используется гипотетический счет на $50,000 с дистанцией просадки $2,000. Цифры только для иллюстрации; реальные значения уточняйте в официальном справочном центре фирмы.

Статическая просадка

Самый простой тип. Уровень задается один раз и не двигается: в нашем примере это $48,000. Сколько бы счет ни заработал, лимит остается на месте.

• Баланс $50,000, лимит $48,000.
• Вы зарабатываете $3,000 и доходите до $53,000; лимит по-прежнему $48,000.
• Теперь у вас $5,000 запаса до провала.

Преимущество очевидно: чем больше вы зарабатываете, тем больше запас. Недостаток: на старте запас ровно $2,000, и несколько неудачных дней подряд могут закрыть счет.

Внутридневная трейлинговая просадка

Здесь лимит в реальном времени следует за максимальным пиком эквити, включая нереализованную прибыль. Это тот тип, который большинство трейдеров не понимают, пока он по ним не ударит.

Допустим, вы входите в сделку с балансом $50,000 и лимитом $48,000:

1. Сделка уходит в +$1,500 нереализованной прибыли. Эквити достигает $51,500, лимит поднимается до $49,500.
2. Цена возвращается, и вы закрываете сделку в +$200. Баланс: $50,200.
3. Лимит остается на $49,500, потому что вниз он никогда не двигается.

Ваш запас сократился с $2,000 до $700, хотя сделка закрыта в плюс. Иначе говоря, при внутридневном трейлинге нереализованная прибыль, отданная рынку, «съедает» запас. Сильнее всего это ощущают те, кто держит сделки с большими колебаниями внутри.

Трейлинговая просадка по концу дня (EOD)

Здесь лимит двигается только по балансу на конец торгового дня, а не по внутридневным пикам. Обычно фирма проверяет его на закрытии сессии, и если баланс обновил максимум, лимит поднимается соответственно.

Тот же самый сценарий:

1. В течение дня сделка доходила до +$1,500 нереализованной прибыли. Лимит не сдвинулся.
2. Вы закрылись в +$200, день завершился с балансом $50,200.
3. В конце дня лимит поднимается до $48,200.

Ваш запас остается $2,000. Для трейдеров, у которых сделки сильно колеблются, это намного проще. Учтите, что у некоторых фирм пробой текущего лимита все равно проверяется внутри дня по эквити в реальном времени, так что резкое внутридневное падение может закрыть счет.

Трейлинг с фиксацией на стартовом балансе

Распространенный вариант: просадка трейлинговая (внутридневная или EOD), но только до тех пор, пока лимит не дойдет до стартового баланса. Там она фиксируется и дальше не растет.

В нашем примере лимит начинается с $48,000 и растет с новыми пиками. Когда счет доходит до $52,000, лимит достигает $50,000, то есть стартового баланса, и останавливается. Дальше он ведет себя как статическая просадка: даже если счет дойдет до $56,000, лимит останется $50,000.

Практический смысл: первая цель на таком счете — накопить подушку размером с просадку. Как только она есть, запас начинает расти вместе с прибылью.

Как выбирать и управлять в зависимости от типа

Каждый тип подходит разному стилю торговли:

• Статическая: прощает колебания внутри сделки, но тяжела на старте.
• Внутридневной трейлинг: подходит для быстрых входов и выходов с фиксированными целями, хуже — для долгого удержания с большими колебаниями.
• EOD-трейлинг: дает простор для колебаний в течение дня, но каждый прибыльный день поднимает лимит.
• Фиксация на старте: требует повышенной осторожности, пока не накоплена подушка.

Практические привычки:

1. Каждое утро считайте «доступный запас»: баланс минус текущий лимит.
2. Задавайте максимальный риск на сделку как небольшую долю доступного запаса, а не номинального размера счета. Подробнее — в гиде по риск-менеджменту для алготрейдеров.
3. При внутридневном трейлинге подумайте о фиксированных целях по прибыли или трейлинг-стопе, чтобы не отдавать рынку крупную нереализованную прибыль.
4. Учитывайте просадку вместе с дневным лимитом убытка, потому что оба правила действуют одновременно.
5. Убедитесь, что понимаете, считается ли лимит по эквити в реальном времени или по закрытому балансу.

Если вы еще разбираетесь в процессе в целом, загляните также в статью как проходит оценка в проп-фирме.

Главное

• Просадка на проп-счете — это минимальный уровень баланса; типы различаются тем, как он двигается.
• Статическая не двигается, внутридневной трейлинг следует за пиками эквити с учетом нереализованной прибыли, EOD сдвигается только в конце дня.
• Трейлинг с фиксацией на стартовом балансе становится статическим, когда подушка накоплена.
• Управляйте риском по фактическому доступному запасу, а не по размеру счета.
• Точные значения и детали есть только в официальном справочном центре фирмы.

WeCore помогает держать дистанцию до лимита: можно задать личный дневной стоп и лимит контрактов строже, чем у фирмы, и сначала проверить, как они ведут себя в режиме симуляции.