Как проходит оценка в проп-фирме: пошаговый разбор
Нейтральный гид по оценочным счетам проп-фирм: цель по прибыли, просадка, минимум дней, симуляция и фандинг, сбросы, плата за активацию и что после прохождения.
Оценочный счет, его еще называют челленджем, — входная точка в большинство фьючерсных проп-программ. Внешне он похож на обычный торговый счет, но на деле это экзамен с четкими правилами, где любое нарушение обнуляет попытку. В статье разберем типичные элементы оценки, переход на фандированный этап и расходы, о которых лучше знать заранее.
Зачем нужна оценка
Для фирмы оценка — способ отфильтровать трейдеров и увидеть, кто способен дойти до цели, не выходя за лимиты риска. Для трейдера это шанс доказать свой метод в заданных условиях, заплатив за участие, а не рискуя торговым капиталом. Если общая модель пока не ясна, начните со статьи что такое проп-фирма.
Ключевой момент: оценка проверяет не только то, зарабатываете ли вы, а то, зарабатываете ли вы в рамках правил. Трейдер, который дошел до цели, но на мгновение коснулся просадки, проваливается точно так же, как тот, кто ушел в минус.
Типичные элементы
Большинство оценок собраны из одних и тех же блоков, даже если значения и детали у фирм разные:
- Цель по прибыли: сумма прибыли, которую нужно набрать, чтобы пройти.
- Максимальная просадка: уровень, при падении до которого оценка провалена. Она может быть статической или трейлинговой.
- Дневной лимит убытка: у некоторых фирм — максимальный убыток за один торговый день.
- Минимум торговых дней: сколько дней нужно отторговать, прежде чем можно пройти.
- Правило консистентности: ограничение на то, какая доля общей прибыли может прийтись на один день.
- Лимит размера позиции: максимальное число контрактов, иногда отдельно по типу инструмента.
- Часы торговли: к определенному времени нужно быть вне позиции, а иногда нельзя переносить позиции через выходные.
Каждое из этих правил само по себе может завершить оценку. Поэтому выпишите их до первого дня. О типах просадки читайте в гиде по типам просадки, о консистентности — в статье правила консистентности.
Гипотетический пример
Представим гипотетическую оценку на $50,000 с целью по прибыли $3,000, трейлинговой просадкой $2,000 и минимумом в пять дней. Цифры исключительно иллюстративные и не относятся ни к какой конкретной фирме.
| День | P&L за день | Баланс | Комментарий |
|---|---|---|---|
| 1 | +$800 | $50,800 | Просадка поднимается вместе с пиком |
| 2 | -$500 | $50,300 | До лимита еще далеко |
| 3 | +$1,200 | $51,500 | Новый пик |
| 4 | +$400 | $51,900 | |
| 5 | +$700 | $52,600 | Цель еще не достигнута |
| 6 | +$500 | $53,100 | Цель и минимум дней выполнены |
В этом примере трейдер проходит только на шестой день, потому что нужны и цель, и минимум дней. Если бы у фирмы было еще и требование консистентности, пришлось бы проверить, что лучший день ($1,200) не превышает допустимую долю общей прибыли.
Симуляция и фандированный этап
Почти все оценки проходят в симулированной среде: рыночные данные реальные, но ордера на биржу не уходят. После прохождения обычно наступает «фандированный» этап. Во многих фирмах он тоже идет в симуляции, а выплаты рассчитываются по результатам там. В других на каком-то этапе происходит перевод на реальный счет.
Проверьте в условиях:
- Совпадают ли правила фандированного этапа с оценкой или отличаются (например, просадка, которая фиксируется, или другое правило консистентности).
- Есть ли период ожидания или минимум дней до первой выплаты.
- Есть ли ограничение на количество фандированных счетов на одного трейдера.
Сбросы и плата за активацию
Большинство фирм позволяют «сбросить» проваленный счет, то есть начать заново за плату, вместо покупки нового. Некоторые также берут плату за активацию при переходе на фандированный этап, а некоторые предлагают тарифы с ежемесячной подпиской. Суммы мы здесь не приводим, потому что они часто меняются; уточняйте их в официальном справочном центре фирмы.
Несколько привычек, которые помогают держать расходы под контролем:
- Заранее задайте общий бюджет на оценки и сбросы, а не решайте отдельно по каждой попытке.
- Не делайте сброс сразу после провала. Сделайте паузу и разберите, что произошло.
- Ведите журнал: какое правило вы нарушили, в какое время и в каких рыночных условиях.
- Если вас раз за разом подводит одно и то же правило, измените метод или настройки риска, прежде чем снова платить.
Что происходит после прохождения
После прохождения обычно подписывается дополнительное соглашение, оплачивается активация, если она есть, и выдается новый счет. Баланс фандированного счета, как правило, начинается с нуля, а прибыль с оценки не переносится. С этого момента начинают действовать правила выплат: минимум дней, буфер над просадкой, лимиты и частота выплат.
Именно на этом этапе многие трейдеры расслабляются и увеличивают объем — и именно тогда проваливаются. Фандированный этап — это продолжение той же дисциплины, а не награда за то, что она закончилась.
Чек-лист перед стартом
- Я прочитал все правила в официальном справочном центре, включая свежие обновления.
- Я знаю, как считается просадка и когда она фиксируется, если фиксируется вообще.
- Я знаю, когда начинается и заканчивается торговый день для расчета дневного убытка.
- Я проверил политику в отношении автоматизации и копирования сделок.
- Я задал личный дневной стоп ниже лимита фирмы.
- У меня есть общий бюджет и план на случай провала.
Главное
- Оценка — это проверка соблюдения правил, а не только прибыльности.
- Любое правило, от просадки до часов торговли, само по себе может завершить попытку.
- Большинство оценок, а иногда и фандированный этап, проходят в симуляции.
- Стоимость сбросов и активации меняется; проверяйте ее в официальном источнике.
- После прохождения правила не исчезают, они просто меняются.
Если вы проходите оценку по алертам или с автоматической стратегией, WeCore может применять поверх счета дневной стоп, лимит контрактов и часы торговли, чтобы правила, которые вы себе задали, работали, даже когда вас нет у экрана. Начинать рекомендуется с режима симуляции.