Trades zwischen eigenen Konten kopieren: ein Praxisleitfaden

Trader mit mehreren Konten, etwa einigen Prop-Firm-Konten oder einem Privatkonto neben einem Funded Account, merken schnell, dass es langsam und fehleranfällig ist, denselben Trade in jedem Konto von Hand einzugeben. Hier kommt ein Trade-Copier ins Spiel: ein Werkzeug, das Orders von einem Konto auf andere kopiert. Dieser Artikel erklärt, wie das funktioniert, was schiefgehen kann und was Sie vor dem Start prüfen sollten.

Leader und Follower: die Grundstruktur

Die meisten Systeme haben ein Leader-Konto, auf dem die Entscheidung fällt – manuell oder durch eine automatisierte Strategie –, und Follower-Konten, die eine Kopie jeder Order erhalten. Öffnet sich im Leader eine Position, sendet das System eine entsprechende Order an jeden Follower; wird sie geschlossen, geht eine Schließungsorder hinaus.

Es gibt zwei Hauptansätze:

• Kopieren auf Orderebene: Jede an den Leader gesendete Order geht auch an die Follower. Schnell, aber wird eine Order bei einem Follower abgelehnt, kann sein Zustand vom Leader abweichen.
• Kopieren auf Positionsebene: Das System vergleicht die Position jedes Followers mit der des Leaders und gleicht Abweichungen aus. Etwas langsamer, aber robuster gegenüber Störungen.

Viele Systeme kombinieren beides: Sie senden Orders sofort und gleichen die Positionen im Hintergrund ab.

Größenfaktoren

Nicht alle Konten sind gleich. Eines kann größer sein, oder ein Funded Account hat ein niedrigeres Kontraktlimit. Daher ist es üblich, für jeden Follower einen Multiplikator festzulegen: Steigt der Leader mit zwei Kontrakten ein und hat der Follower den Faktor 0,5, steigt der Follower mit einem ein.

Achten Sie auf das Runden. Ein Faktor von 0,5 auf einen einzelnen Leader-Kontrakt ergibt einen halben Kontrakt, und einen halben Kontrakt kann man nicht handeln. Das System muss entscheiden, ob es auf- oder abrundet oder den Trade auslässt. Micro-Kontrakte helfen hier sehr: Zehn MNQ entsprechen ungefähr einem NQ, was eine viel feinere Abstufung erlaubt. Eine weitere Möglichkeit ist eine feste Größe pro Konto statt eines Multiplikators.

Synchronisation der Ausstiege

Einstiege sind der einfache Teil. Bei den Ausstiegen bricht das Kopieren. Einige Situationen, die Sie vorab durchdenken sollten:

1. Stop und Ziel beim Broker: Hat der Leader Stop- und Zielorders, werden diese bei den Followern als echte Orders nachgebildet, oder warten die Follower einfach, bis der Leader aussteigt?
2. Manueller Ausstieg bei einem Follower: Wenn Sie die Position eines Followers von Hand schließen, versucht das System dann, das zu „korrigieren" und sie wieder zu eröffnen?
3. Teilausstieg: Schließt der Leader eine halbe Position, müssen die Follower den anteiligen Teil schließen – und auch hier wird gerundet.
4. Verbindungsabbruch: Bricht die Verbindung zu einem Follower mitten im Trade ab, was passiert, wenn sie zurückkommt?

Besser ist es, wenn jeder Follower einen eigenen Stop beim Broker hat, damit der Verlust in jedem Konto begrenzt ist, selbst wenn in der Kopierkette etwas bricht.

Latenz und Teilausführungen

Selbst bei schnellem Kopieren gibt es eine Zeitlücke zwischen der Ausführung beim Leader und bei den Followern. In einem ruhigen Markt fällt sie kaum auf, in einer schnellen Bewegung kann aber jeder Follower einen leicht anderen Preis bekommen. Wenn Sie auf mehrere Konten kopieren, wächst die Gesamtzahl der Kontrakte, die den Markt treffen, was die Slippage erhöht; Details im Artikel zu Slippage und Ausführungskosten.

Eine Teilausführung liegt vor, wenn eine Limit-Order nur für einen Teil ihrer Menge ausgeführt wird. Hat der Leader drei von vier Kontrakten bekommen, sollen die Follower vier oder drei kopieren? Und was, wenn ein Follower teilweise gefüllt wurde und der Leader bereits ausgestiegen ist? Ein gutes System verfolgt die tatsächliche Position, nicht nur die gesendete Order.

Regeln der Prop Firms

Das ist der wichtigste Prüfpunkt, denn ein Regelverstoß kann Sie das Konto kosten. Prop Firms gehen mit diesem Thema sehr unterschiedlich um, und ihre Regeln ändern sich von Zeit zu Zeit. Themen, die Sie im offiziellen Help Center jeder Firma nachschlagen sollten:

• Kopieren zwischen eigenen Konten: Manche Firmen erlauben ausdrücklich das Kopieren zwischen Konten desselben Traders, manche begrenzen die Zahl der Konten, und manche verbieten es in bestimmten Phasen.
• Andere kopieren: Signale eines anderen Traders oder eines externen Dienstes zu kopieren, ist eine eigene Frage und oft verboten oder stärker eingeschränkt.
• Automatisierung allgemein: ob Bots erlaubt sind und in welcher Phase.
• Kontolimits: wie viele Funded Accounts Sie gleichzeitig halten dürfen.
• Kopieren über Firmen hinweg: Kopieren Sie von einem Konto bei einer Firma auf ein Konto bei einer anderen, müssen Sie die Regeln beider Firmen erfüllen.

Verlassen Sie sich nicht auf Foren oder darauf, was vor einem Jahr galt. Lesen Sie das aktuelle Dokument und fragen Sie bei Unklarheiten schriftlich beim Support nach. Hintergrund zur Verwaltung mehrerer Konten finden Sie im Artikel zum Skalieren von Prop-Firm-Konten.

Das eigentliche Risiko: korrelierte Verluste

Kopieren streut das Risiko nicht, es vervielfacht es. Wenn fünf Konten dieselbe Strategie kopieren, ist ein schlechter Tag ein schlechter Tag in fünf Konten. Gerät die Strategie in einen Drawdown, geraten alle Konten gemeinsam hinein.

Ein hypothetisches Beispiel: Angenommen, jedes Konto hat ein Tagesverlustlimit von Y, und die Strategie hat an einem bestimmten Tag 0,8Y verloren. In einem Konto ist das ein harter Tag. Über fünf Konten ist es ein Gesamtverlust von 4Y, und jedes Konto steht genau zur selben Zeit nahe an seinem Limit.

Deshalb:

• Legen Sie für jedes Konto eigene Risikolimits fest, nicht nur für den Leader.
• Erwägen Sie in jedem Follower eine kleinere Größe, als Sie in einem einzelnen Konto handeln würden.
• Rechnen Sie damit, dass jeder Verlust alle Konten gleichzeitig trifft.
• Verfolgen Sie den Status jedes Kontos separat, einschließlich des verbleibenden Drawdowns.

Checkliste vor dem Start

• Haben Sie die Kopier- und Automatisierungsregeln jeder relevanten Prop Firm gelesen?
• Haben Sie pro Konto eine Größe oder einen Multiplikator festgelegt, und verstehen Sie, wie gerundet wird?
• Hat jeder Follower einen Stop beim Broker?
• Wissen Sie, was bei einem manuellen Ausstieg, einem Teilausstieg und einem Verbindungsabbruch passiert?
• Gibt es für jedes Konto ein Tagesverlustlimit?
• Haben Sie die gesamte Kette in der Simulation getestet?

Das Wichtigste in Kürze

• Ein Trade-Copier kopiert Orders vom Leader auf Follower, auf Order-, Positionsebene oder beidem.
• Größenfaktoren und Runden wollen geplant sein; Micro-Kontrakte helfen.
• Ausstiege, Teilausführungen und Verbindungsabbrüche sind die Stellen, an denen das Kopieren bricht.
• Die Regeln der Prop Firms unterscheiden sich stark; prüfen Sie immer die offizielle Quelle.
• Kopieren vervielfacht das Risiko. Limits pro Konto sind Pflicht.

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