Come funzionano le valutazioni delle prop firm, passo passo

Il conto di valutazione, chiamato anche challenge, è la porta d'ingresso della maggior parte dei programmi prop sui futures. Sembra un normale conto di trading, ma in realtà è un test con regole chiare in cui qualsiasi violazione chiude il tentativo. Questo articolo illustra gli elementi tipici di una valutazione, il passaggio alla fase funded e i costi da conoscere in anticipo.

A cosa serve una valutazione

Per la società, la valutazione è un modo per selezionare i trader: vedere chi riesce a raggiungere un obiettivo senza superare i limiti di rischio. Per il trader, è l'occasione di dimostrare un metodo in condizioni definite, pagando una quota di partecipazione invece di impegnare capitale di trading. Se il modello generale non ti è ancora chiaro, parti da cos'è una prop firm.

Il punto chiave: una valutazione non verifica soltanto se guadagni, ma se guadagni rispettando le regole. Un trader che raggiunge il target ma tocca il drawdown anche per un istante viene bocciato esattamente come chi ha perso.

Gli elementi tipici

La maggior parte delle valutazioni è costruita con gli stessi mattoni, anche se valori e dettagli variano da società a società:

• Profit target: il profitto da raggiungere per superare la prova.
• Drawdown massimo: il livello che, se il conto vi scende, fa fallire la valutazione. Può essere statico o trailing.
• Limite di perdita giornaliera: in alcune società, la perdita massima consentita in una singola giornata di trading.
• Giorni minimi di trading: il numero di giorni in cui devi operare prima di poter passare.
• Regola di consistenza: un limite a quanto del profitto totale può provenire da un solo giorno.
• Limite sulla dimensione delle posizioni: un numero massimo di contratti, a volte per tipo di strumento.
• Orari di trading: devi essere flat entro un certo orario, e a volte non è consentito tenere posizioni nel weekend.

Ognuna di queste regole può chiudere la valutazione da sola. Per questo conviene scriverle prima del primo giorno. Per i tipi di drawdown vedi la guida ai tipi di drawdown, per la consistenza le regole di consistenza spiegate.

Un esempio ipotetico

Immagina una valutazione ipotetica da $50,000 con un profit target di $3,000, un trailing drawdown di $2,000 e cinque giorni minimi. Sono numeri puramente illustrativi e non rappresentano alcuna società specifica.

In questo esempio il trader passa solo al sesto giorno, perché servono sia il target sia i giorni minimi. Se la società avesse anche una regola di consistenza, bisognerebbe verificare che il giorno migliore ($1,200) non superi la percentuale consentita del profitto totale.

Fase simulata e fase funded

Quasi tutte le valutazioni si svolgono in un ambiente simulato, con dati di mercato reali ma senza ordini inviati alla borsa. Dopo il superamento c'è di solito una fase "funded". In molte società anche questa fase è simulata e i payout si basano sui risultati ottenuti lì. In altre, a un certo punto si passa a un conto live.

Controlla nei termini:

• Se le regole della fase funded coincidono con quelle della valutazione o sono diverse (ad esempio un drawdown che si blocca o una regola di consistenza diversa).
• Se c'è un periodo di attesa o un numero minimo di giorni prima del primo payout.
• Se esiste un limite al numero di conti funded per trader.

Reset e quote di attivazione

La maggior parte delle società permette di fare il "reset" di un conto fallito, cioè ricominciare a pagamento invece di comprarne uno nuovo. Alcune applicano anche una quota di attivazione al passaggio alla fase funded, e alcune offrono formule in abbonamento mensile. Qui non indichiamo importi perché cambiano spesso; verificali nell'help center ufficiale della società.

Alcune abitudini che aiutano a tenere sotto controllo i costi:

1. Fissa in anticipo un budget complessivo per valutazioni e reset, invece di decidere tentativo per tentativo.
2. Non fare il reset subito dopo un fallimento. Fermati e analizza cosa è successo.
3. Tieni un diario: quale regola hai violato, a che ora e in quali condizioni di mercato.
4. Se continui a cadere sulla stessa regola, cambia metodo o impostazioni di rischio prima di pagare di nuovo.

Cosa succede dopo il superamento

Dopo aver superato la prova, di solito firmi un ulteriore accordo, paghi l'eventuale quota di attivazione e ricevi un nuovo conto. Il saldo del conto funded di solito riparte da zero e i profitti della valutazione non vengono trasferiti. Da qui iniziano ad applicarsi le regole sui payout: giorni minimi, un margine sopra il drawdown, tetti e frequenza dei prelievi.

È anche la fase in cui molti trader si rilassano e aumentano la size, ed è proprio lì che falliscono. La fase funded è la continuazione della stessa disciplina, non un premio per averla conclusa.

Checklist prima di iniziare

• Ho letto tutte le regole nell'help center ufficiale, compresi gli aggiornamenti recenti.
• So come viene misurato il drawdown e quando, se mai, si blocca.
• So quando inizia e finisce una giornata di trading ai fini della perdita giornaliera.
• Ho verificato la policy su automazione e copia delle operazioni.
• Ho impostato uno stop giornaliero personale sotto il limite della società.
• Ho un budget complessivo e un piano per cosa fare se fallisco.

Punti chiave

• Una valutazione è un test sulle regole, non solo sulla redditività.
• Ogni regola, dal drawdown agli orari di trading, può chiudere il tentativo da sola.
• La maggior parte delle valutazioni, e a volte anche la fase funded, si svolge in simulazione.
• I costi di reset e attivazione cambiano; verificali alla fonte ufficiale.
• Dopo il superamento le regole non spariscono, cambiano soltanto.

Se operi la valutazione con alert o con una strategia automatica, WeCore può applicare uno stop giornaliero, un limite sui contratti e orari di trading sopra il conto, così le regole che ti sei dato restano valide anche quando non sei davanti allo schermo. È consigliato iniziare in modalità simulazione.