Regole di Apex, Topstep e Lucid: panoramica della struttura

Apex Trader Funding, Topstep e Lucid Trading sono tra i nomi più noti del prop trading sui futures. Anche se ognuna ha una struttura propria, condividono molte idee, e una volta capite diventa più facile leggere le regole di qualsiasi società, anche di altre.

Questo articolo non stila classifiche, non raccomanda e non cita prezzi, limiti o percentuali. I numeri cambiano, a volte più volte l'anno, quindi l'help center ufficiale di ciascuna società è l'unica fonte attendibile. Non abbiamo rapporti commerciali né partnership con nessuna di esse.

Perché capire la struttura e non solo i numeri

I trader tendono a confrontare le società in base al prezzo della valutazione e al profit target. Ma due conti con la stessa dimensione e lo stesso target possono comportarsi in modo completamente diverso a causa del tipo di drawdown, del modo in cui si misura la perdita giornaliera o delle condizioni di payout. Se capisci la struttura, puoi valutare da solo ogni aggiornamento delle regole e vedere come incide sul tuo stile.

La scelta in sé è personale, e la trattiamo nella checklist per scegliere una prop firm.

La fase di valutazione

Nella maggior parte delle società più note, il percorso verso un conto funded passa da una valutazione su un conto simulato. Gli elementi comuni:

• Un profit target da raggiungere
• Un limite di perdita complessivo (drawdown) da non superare
• A volte un numero minimo di giorni di trading prima di poter passare
• A volte una regola di consistenza già in questa fase
• Un limite di contratti in base alla dimensione del conto

Il modello di business varia da società a società: ci sono formule in abbonamento mensile, formule a pagamento unico e società che applicano una quota di attivazione dopo il superamento. Alcune consentono un reset a pagamento di un conto fallito. Anche questo modello cambia di tanto in tanto, quindi verificalo sulla pagina dei prezzi e nell'help center il giorno in cui acquisti.

Dopo il superamento, nella maggior parte dei casi il conto funded all'inizio continua a girare in un ambiente simulato, e alcune società offrono in seguito il passaggio a un conto live secondo criteri propri.

Drawdown e limiti giornalieri

È qui che le differenze tra società si sentono di più. Tipi di drawdown presenti nel settore:

• Trailing intraday, che segue il massimo compreso il profitto non realizzato
• Trailing end-of-day, che si aggiorna in base al saldo di chiusura
• Trailing che si blocca a un certo livello quando il conto ha accumulato abbastanza profitto
• Statico in alcuni programmi

Alcune società offrono più di un tipo sotto forma di piani diversi tra cui scegliere. Inoltre alcune applicano un limite di perdita giornaliera e altre no, e la differenza tra un limite "hard" (che chiude il conto) e uno "soft" (che ferma il trading fino al giorno dopo) è rilevante.

Cose da verificare presso ogni società:

• Se il drawdown include il profitto non realizzato
• Quando esattamente inizia e finisce una giornata di trading ai fini del calcolo
• Se esiste un limite giornaliero e cosa succede quando lo raggiungi
• Se c'è un orario entro cui devi essere flat

Una spiegazione dettagliata con esempi ipotetici è nell'articolo sui tipi di drawdown.

Consistenza e payout

Molte società usano una qualche forma di regola di consistenza: un controllo che nessuna singola giornata rappresenti una quota troppo grande del profitto totale. In alcune la regola vale in valutazione, in altre solo nella fase funded o solo per i payout. Il calcolo varia ed è spiegato nell'articolo sulle regole di consistenza.

Per i payout, gli elementi ricorrenti sono:

• Uno split del profitto tra trader e società, a volte a scaglioni
• Giorni minimi di trading tra un payout e l'altro
• Un cuscinetto di sicurezza che deve restare sul conto
• Un tetto all'importo del payout, che a volte cresce nel tempo
• Verifica dell'identità e firma di un accordo prima del primo payout

Qui le differenze di dettaglio sono grandi, quindi leggi la pagina dei payout della società prima di ogni richiesta.

Piattaforme e automazione

Queste società usano infrastrutture diverse. Alcune offrono conti basati su Rithmic, che consente di collegare diversi software di trading. Topstep gestisce la piattaforma TopstepX, costruita su ProjectX. Alcune società supportano più di un'infrastruttura, e le opzioni cambiano nel tempo.

Su automazione e copia gli approcci differiscono:

• Alcune società consentono strategie automatiche a determinate condizioni
• Esistono regole sulla copia di operazioni tra conti dello stesso trader
• Far operare un'altra persona sul tuo conto o copiare un altro trader è quasi sempre vietato
• A volte ci sono restrizioni su certi tipi di strategia, come il trading ad altissima frequenza

Se intendi usare alert di TradingView, un bot o un trade copier, trova la pagina pertinente nell'help center e conserva una risposta scritta del supporto.

Come leggere gli help center ufficiali

Poche abitudini semplici evitano molte sorprese:

1. Parti dalla pagina che spiega il tipo di drawdown, poi il limite giornaliero
2. Leggi per intero la pagina dei payout, comprese le note
3. Cerca esplicitamente la policy su automazione e copia
4. Controlla la data di ultimo aggiornamento di ogni pagina
5. Salva una copia delle regole il giorno dell'acquisto
6. Rileggi le regole una volta al mese, e sicuramente prima di un payout

Ricorda che anche recensioni, video e post nei forum invecchiano in fretta, compresa questa panoramica.

Punti chiave

• Le società più note condividono una struttura simile: valutazione, drawdown, a volte un limite giornaliero, consistenza e payout
• Le differenze importanti stanno nei dettagli: tipo di drawdown, modo in cui si misura la giornata, condizioni di payout
• Numeri e prezzi cambiano; l'help center ufficiale è l'unica fonte attendibile
• Verifica piattaforma e policy sull'automazione prima di acquistare
• Qui non ci sono classifiche né raccomandazioni, né rapporti commerciali con alcuna società

Se il tuo conto è basato su Rithmic o ProjectX e la società consente l'automazione, WeCore può collegarvi alert o strategie e applicare limiti di rischio tuoi, come perdita giornaliera e numero di contratti. Inizia in modalità simulazione e allinea le impostazioni alle regole aggiornate della società.