Copy trading tra i tuoi conti: una guida pratica

I trader che hanno più conti, per esempio qualche conto di prop firm oppure un conto personale accanto a uno finanziato, scoprono presto che inserire a mano lo stesso trade su ogni conto è lento e facile da sbagliare. È qui che entra in gioco un trade copier: uno strumento che copia gli ordini da un conto agli altri. In questo articolo vediamo come funziona, cosa può andare storto e cosa controllare prima di iniziare.

Leader e follower: la struttura di base

La maggior parte dei sistemi prevede un conto leader, dove viene presa la decisione, manualmente o da una strategia automatica, e dei conti follower che ricevono una copia di ogni ordine. Quando si apre una posizione sul leader, il sistema invia un ordine corrispondente a ogni follower; quando si chiude, parte un ordine di chiusura.

Ci sono due approcci principali:

• Copia a livello di ordine: ogni ordine inviato al leader viene inviato anche ai follower. È veloce, ma se un ordine viene rifiutato su un follower, il suo stato può allontanarsi da quello del leader.
• Copia a livello di posizione: il sistema confronta la posizione di ogni follower con quella del leader e corregge le differenze. Un po' più lento, ma più resistente ai guasti.

Molti sistemi combinano le due cose: inviano subito gli ordini e riallineano le posizioni in background.

Moltiplicatori di size

Non tutti i conti sono uguali. Uno può essere più grande, oppure un conto finanziato può avere un limite di contratti più basso. Per questo è comune impostare un moltiplicatore per ogni follower: se il leader entra con due contratti e il moltiplicatore del follower è 0,5, il follower entra con uno.

Attenzione agli arrotondamenti. Un moltiplicatore di 0,5 su un solo contratto del leader dà mezzo contratto, e mezzo contratto non si può tradare. Il sistema deve decidere se arrotondare per eccesso, per difetto o saltare il trade. Qui i contratti micro aiutano molto: dieci MNQ equivalgono più o meno a un NQ, il che consente una size molto più precisa. Un'altra opzione è impostare una size fissa per conto invece di un moltiplicatore.

Sincronizzazione delle uscite

Le entrate sono la parte facile. È sulle uscite che la copia si rompe. Alcune situazioni da valutare in anticipo:

1. Stop e target lato broker: se il leader ha ordini stop e target, vengono replicati sui follower come ordini reali, oppure i follower aspettano semplicemente che il leader esca?
2. Uscita manuale su un follower: se chiudi a mano la posizione di un follower, il sistema cercherà di "correggerla" riaprendola?
3. Uscita parziale: se il leader chiude metà posizione, i follower devono chiudere la parte proporzionale, e anche qui entrano in gioco gli arrotondamenti.
4. Disconnessione: se la connessione con un follower cade a metà trade, cosa succede quando torna?

È meglio che ogni follower abbia il proprio stop lato broker, così anche se qualcosa si rompe nella catena di copia, la perdita su ogni conto resta limitata.

Latenza ed esecuzioni parziali

Anche una copia veloce ha uno scarto temporale tra l'esecuzione del leader e quella dei follower. In un mercato calmo è quasi impercettibile, ma in un movimento veloce ogni follower può ottenere un prezzo leggermente diverso. Quando copi su più conti, il numero totale di contratti che arriva sul mercato cresce, e con esso lo slippage; i dettagli sono nell'articolo su slippage e costi di esecuzione.

Un'esecuzione parziale si ha quando un ordine limite viene eseguito solo per una parte della quantità. Se il leader ha eseguito tre contratti su quattro, i follower devono copiarne quattro o tre? E se un follower è stato eseguito parzialmente e il leader è già uscito? Un buon sistema segue la posizione reale, non solo l'ordine inviato.

Le policy delle prop firm

È la cosa più importante da verificare, perché violare una policy può costarti il conto. Le prop firm differiscono molto su questo tema e le loro regole cambiano di tanto in tanto. Argomenti da cercare nel centro assistenza ufficiale di ogni società:

• Copia tra i tuoi conti: alcune società consentono esplicitamente la copia tra conti dello stesso trader, alcune limitano il numero di conti e altre la vietano in determinate fasi.
• Copiare altri: copiare segnali di un altro trader o di un servizio esterno è un'altra questione ed è spesso vietato o più limitato.
• Automazione in generale: se i bot sono ammessi e in quale fase.
• Limiti sui conti: quanti conti finanziati puoi avere contemporaneamente.
• Copia tra società diverse: se copi da un conto presso una società a un conto presso un'altra, devi rispettare le regole di entrambe.

Non affidarti ai forum o a ciò che era vero un anno fa. Leggi il documento aggiornato e, se qualcosa non è chiaro, chiedi per iscritto al supporto. Per un contesto sulla gestione di più conti, vedi l'articolo su come scalare i conti delle prop firm.

Il vero rischio: perdite correlate

La copia non distribuisce il rischio, lo moltiplica. Se hai cinque conti che copiano la stessa strategia, una brutta giornata è una brutta giornata su cinque conti. Se la strategia entra in drawdown, ci entrano tutti i conti insieme.

Un esempio ipotetico: supponiamo che ogni conto abbia un limite di perdita giornaliero pari a Y e che in una certa giornata la strategia perda 0,8Y. Su un conto è una giornata difficile. Su cinque conti è una perdita totale di 4Y, e ogni conto si trova vicino al proprio limite esattamente nello stesso momento.

Quindi:

• Imposta limiti di rischio separati per ogni conto, non solo sul leader.
• Valuta una size più piccola su ogni follower rispetto a quella che useresti su un singolo conto.
• Preparati al fatto che qualsiasi perdita colpisca tutti i conti contemporaneamente.
• Monitora lo stato di ogni conto separatamente, compreso il drawdown residuo.

Checklist prima di iniziare

• Hai letto la policy su copia e automazione di ogni prop firm coinvolta?
• Hai impostato una size o un moltiplicatore per conto, e sai come funzionano gli arrotondamenti?
• Ogni follower ha uno stop lato broker?
• Sai cosa succede in caso di uscita manuale, uscita parziale e disconnessione?
• C'è un limite di perdita giornaliero per ogni conto?
• Hai testato l'intera catena in simulazione?

Punti chiave

• Un trade copier copia gli ordini da un leader ai follower, a livello di ordine, di posizione o entrambi.
• Moltiplicatori di size e arrotondamenti vanno pianificati; i contratti micro aiutano.
• Uscite, esecuzioni parziali e disconnessioni sono i punti in cui la copia si rompe.
• Le policy delle prop firm variano molto; verifica sempre la fonte ufficiale.
• La copia moltiplica il rischio. I limiti per singolo conto sono indispensabili.

WeCore ti permette di copiare i trade tra i tuoi conti con size e limiti di rischio impostati per ciascun conto; c'è una guida pratica sull'argomento. Inizia in modalità simulazione e assicurati che le regole di ogni società lo consentano.