סוגי Drawdown ב-Prop Firm: סטטי, נגרר ו-EOD בדוגמאות
הסבר מעשי על סוגי drawdown בחשבונות prop: סטטי, נגרר תוך-יומי, נגרר סוף-יום ונעילה ביתרת הפתיחה, עם דוגמאות מספריות לחשבון היפותטי של $50,000.
ה-drawdown הוא הכלל שמסיים הכי הרבה חשבונות prop, ולא בגלל שהוא מסובך במיוחד, אלא כי קל לפרש אותו לא נכון. שני חשבונות עם אותו "drawdown של $2,000" יכולים להתנהג בצורה שונה לגמרי, תלוי באופן החישוב. במאמר הזה נעבור על ארבעת הסוגים הנפוצים עם דוגמאות מספריות על חשבון היפותטי של $50,000.
מה זה drawdown בהקשר של prop
באופן כללי, drawdown הוא הירידה מנקודת שיא לנקודת שפל בערך של תיק. בחשבונות prop המונח משמש בצורה מעשית יותר: זו רמת יתרה מינימלית (נקראת לפעמים liquidation threshold או max loss level), ואם החשבון נוגע בה, הוא נכשל.
ההבדל בין הסוגים הוא איך הרמה הזו זזה לאורך זמן. כל הדוגמאות כאן משתמשות בחשבון היפותטי של $50,000 עם מרחק drawdown של $2,000. המספרים להמחשה בלבד; את הערכים האמיתיים בדקו במרכז העזרה הרשמי של החברה.
drawdown סטטי
הסוג הפשוט ביותר. הרמה נקבעת פעם אחת ולא זזה: בדוגמה שלנו, $48,000. לא משנה כמה החשבון מרוויח, הגבול נשאר במקום.
- יתרה $50,000, גבול $48,000.
- הרווחתם $3,000 והגעתם ל-$53,000, הגבול עדיין $48,000.
- כעת יש לכם מרווח של $5,000 עד הכישלון.
היתרון ברור: ככל שמרוויחים, המרווח גדל. החיסרון: בתחילת הדרך המרווח הוא בדיוק $2,000, וכמה ימים רעים ברצף יכולים לסגור את החשבון.
drawdown נגרר תוך-יומי (intraday trailing)
כאן הגבול עוקב אחרי השיא הגבוה ביותר של ה-equity, כולל רווח לא ממומש, בזמן אמת. זה הסוג שהכי הרבה סוחרים לא מבינים עד שהוא פוגע בהם.
נניח שנכנסתם לעסקה כשהיתרה $50,000 והגבול $48,000:
- העסקה עולה ל-+$1,500 לא ממומש. ה-equity מגיע ל-$51,500, והגבול עולה ל-$49,500.
- המחיר חוזר, ואתם סוגרים את העסקה ב-+$200. יתרה: $50,200.
- הגבול נשאר $49,500, כי הוא לא יורד.
המרווח שלכם ירד מ-$2,000 ל-$700, למרות שסגרתם ברווח. כלומר ב-intraday trailing, רווח לא ממומש שהחזרתם לשוק "צורך" מרווח. סוחרים שמחזיקים עסקאות עם הרבה תנודה בתוכן מרגישים את זה במיוחד.
drawdown נגרר סוף-יום (EOD trailing)
כאן הגבול זז רק לפי היתרה בסוף יום המסחר, ולא לפי שיאים תוך-יומיים. לרוב החברה בודקת בסגירת הסשן, ואם היתרה היא שיא חדש, הגבול עולה בהתאם.
אותו תרחיש בדיוק:
- במהלך היום העסקה הגיעה ל-+$1,500 לא ממומש. הגבול לא זז.
- סגרתם ב-+$200, והיום נגמר ביתרה $50,200.
- בסוף היום הגבול עולה ל-$48,200.
המרווח נשאר $2,000. זה מקל מאוד על מי שעסקאותיו תנודתיות. שימו לב שבחלק מהחברות, בתוך היום עדיין נבדקת הפרה מול הגבול הנוכחי לפי equity בזמן אמת, כך שירידה חדה תוך-יומית עדיין יכולה לסגור את החשבון.
נגרר שננעל ביתרת הפתיחה
וריאציה נפוצה: ה-drawdown נגרר (תוך-יומי או סוף-יום), אבל רק עד שהגבול מגיע ליתרת הפתיחה, ואז הוא ננעל ולא עולה יותר.
בדוגמה שלנו, הגבול מתחיל ב-$48,000 ועולה עם השיאים. כשהחשבון מגיע ל-$52,000, הגבול מגיע ל-$50,000, יתרת הפתיחה, ושם הוא נעצר. מכאן והלאה הוא מתנהג כמו drawdown סטטי: אם החשבון יגיע ל-$56,000, הגבול עדיין $50,000.
| יתרת שיא | גבול (נגרר רגיל) | גבול (ננעל בפתיחה) |
|---|---|---|
| $50,000 | $48,000 | $48,000 |
| $51,000 | $49,000 | $49,000 |
| $52,000 | $50,000 | $50,000 |
| $54,000 | $52,000 | $50,000 |
| $56,000 | $54,000 | $50,000 |
המשמעות המעשית: המטרה הראשונה בחשבון כזה היא לבנות כרית של גודל ה-drawdown. אחרי שהיא קיימת, המרווח מתחיל לגדול עם הרווחים.
אותו שבוע, ארבעה סוגים: השוואה
כדי לראות את ההבדל בצורה מרוכזת, נעקוב אחרי שבוע היפותטי אחד בחשבון של $50,000 עם מרחק של $2,000. ביום הראשון החשבון סוגר ב-+$800, אבל במהלך היום הגיע לשיא לא ממומש של +$1,400. ביום השני הוא סוגר ב-$300-. ביום השלישי הוא סוגר ב-+$600, בלי שיא תוך-יומי גבוה יותר מהסגירה.
| אחרי יום | יתרה | סטטי | נגרר תוך-יומי | נגרר EOD |
|---|---|---|---|---|
| 1 | $50,800 | $48,000 | $49,400 | $48,800 |
| 2 | $50,500 | $48,000 | $49,400 | $48,800 |
| 3 | $51,100 | $48,000 | $49,400 | $49,100 |
מה רואים בטבלה:
- בסטטי המרווח בסוף השבוע הוא $3,100, כי הגבול לא זז.
- בנגרר תוך-יומי המרווח הוא רק $1,700, כי השיא הלא ממומש של היום הראשון "נעל" את הגבול גבוה. בגרסה שננעלת ביתרת הפתיחה, הגבול היה נעצר ב-$50,000 רק אחרי שהשיא יגיע ל-$52,000.
- בנגרר EOD המרווח הוא $2,000, כי הגבול עולה עם כל סגירה בשיא חדש, אבל לא מושפע מהשיא התוך-יומי.
אותן עסקאות בדיוק, ושלושה מצבים שונים לגמרי ביום הרביעי. זו הסיבה שכדאי לחשב את המרווח הפנוי לפי החוק המדויק של החשבון שלכם, ולא לפי תחושה.
טעות נפוצה: לחשוב שהפסד מחזיר את הגבול
סוחרים רבים מניחים שאם החשבון ירד, גם הגבול הנגרר יורד איתו. זה לא המצב: בכל סוגי ה-drawdown הנגרר, הגבול זז רק למעלה. יום הפסד מקטין את המרווח, ושום דבר לא מחזיר אותו חוץ מרווח חדש.
איך לבחור ולנהל לפי הסוג
כל סוג מעדיף סגנון מסחר אחר:
- סטטי: סלחני לתנודתיות תוך-עסקה, אבל קשוח בהתחלה.
- נגרר תוך-יומי: מתאים לכניסות ויציאות מהירות עם יעדים קבועים, פחות להחזקות ארוכות עם תנודות.
- נגרר EOD: נותן מרווח לתנודות במהלך היום, אבל כל יום רווחי מקדם את הגבול.
- ננעל בפתיחה: דורש זהירות מיוחדת עד שהכרית נבנית.
הרגלים מעשיים:
- חשבו את "המרווח הפנוי" בכל בוקר: היתרה פחות הגבול הנוכחי.
- קבעו סיכון מקסימלי לעסקה כחלק קטן מהמרווח הפנוי, לא מגודל החשבון הנומינלי. על זה בהרחבה במדריך לניהול סיכונים לסוחרים אלגוריתמיים.
- ב-intraday trailing, שקלו יעדי רווח קבועים או סטופ נגרר, כדי לא להחזיר רווחים גדולים לא ממומשים.
- שלבו את ה-drawdown עם מגבלת ההפסד היומי, כי שתיהן פועלות במקביל.
- ודאו שאתם מבינים אם הגבול נמדד לפי equity בזמן אמת או לפי יתרה מסוגרת.
אם אתם עדיין בשלב הבנת התהליך כולו, ראו גם איך עובדות הערכות של prop firm.
עיקרי הדברים
- drawdown ב-prop הוא רמת יתרה מינימלית; ההבדל בין הסוגים הוא איך היא זזה.
- סטטי לא זז, נגרר תוך-יומי עוקב אחרי שיאי equity כולל רווח לא ממומש, ו-EOD זז רק בסוף היום.
- נגרר שננעל ביתרת הפתיחה הופך לסטטי ברגע שהכרית נבנית.
- נהלו סיכון לפי המרווח הפנוי בפועל, לא לפי גודל החשבון.
- הערכים והפרטים המדויקים נמצאים רק במרכז העזרה הרשמי של החברה.
WeCore יכולה לעזור לשמור מרחק מהגבול: אפשר להגדיר עצירה יומית אישית ומגבלת חוזים מחמירות יותר מאלה של החברה, ולבדוק את ההתנהגות שלהן קודם במצב סימולציה.