Prop Firm Drawdown Türleri: Sabit, Trailing ve EOD

Drawdown, prop hesaplarını diğer tüm kurallardan daha fazla kapatan kuraldır; özellikle karmaşık olduğu için değil, yanlış okunması kolay olduğu için. Aynı "$2,000 drawdown"a sahip iki hesap, nasıl hesaplandığına bağlı olarak tamamen farklı davranabilir. Bu yazıda varsayımsal bir $50,000 hesap üzerinde rakamlı örneklerle dört yaygın türü ele alıyoruz.

Prop bağlamında drawdown ne demek

Genel olarak drawdown, bir portföyün değerinin zirveden dibe düşüşüdür. Prop hesaplarında terim daha pratik kullanılır: bir asgari bakiye seviyesidir (bazen tasfiye eşiği veya maksimum zarar seviyesi denir) ve hesap bu seviyeye değerse başarısız olur.

Türler arasındaki fark, bu seviyenin zamanla nasıl hareket ettiğidir. Buradaki tüm örnekler $2,000 drawdown mesafesine sahip varsayımsal bir $50,000 hesap kullanır. Rakamlar yalnızca açıklama amaçlıdır; gerçek değerleri firmanın resmi yardım merkezinden kontrol edin.

Sabit (static) drawdown

En basit tür. Seviye bir kez belirlenir ve hareket etmez: örneğimizde $48,000. Hesap ne kadar kazanırsa kazansın limit yerinde kalır.

• Bakiye $50,000, limit $48,000.
• $3,000 kazanıp $53,000'a ulaşıyorsunuz; limit hâlâ $48,000.
• Artık başarısızlıktan önce $5,000 alanınız var.

Avantajı açık: ne kadar çok kazanırsanız o kadar alanınız olur. Dezavantajı: başlangıçta alanınız tam $2,000'dır ve art arda birkaç kötü gün hesabı kapatabilir.

Gün içi trailing drawdown

Burada limit, gerçekleşmemiş kâr dahil en yüksek equity zirvesini gerçek zamanlı takip eder. Çoğu trader'ın kendi başına gelene kadar anlamadığı tür budur.

Diyelim ki $50,000 bakiye ve $48,000 limitle bir işleme girdiniz:

1. İşlem gerçekleşmemiş +$1,500'e çıkıyor. Equity $51,500'e ulaşıyor ve limit $49,500'e yükseliyor.
2. Fiyat geri geliyor ve işlemi +$200 ile kapatıyorsunuz. Bakiye: $50,200.
3. Limit $49,500'de kalıyor, çünkü asla aşağı inmez.

Kârla kapatmış olmanıza rağmen alanınız $2,000'dan $700'e düştü. Yani gün içi trailing'de piyasaya geri verdiğiniz gerçekleşmemiş kâr alanınızı "tüketir". İçinde büyük dalgalanma olan işlemleri tutan trader'lar bunu en çok hisseder.

Gün sonu (EOD) trailing drawdown

Burada limit, gün içi zirvelere göre değil, yalnızca işlem günü sonundaki bakiyeye göre hareket eder. Firma genellikle seans kapanışında kontrol eder; bakiye yeni bir zirveyse limit buna göre yükselir.

Birebir aynı senaryo:

1. Gün içinde işlem gerçekleşmemiş +$1,500'e ulaştı. Limit hareket etmedi.
2. +$200 ile kapattınız ve gün $50,200 bakiyeyle bitti.
3. Gün sonunda limit $48,200'e yükseliyor.

Alanınız $2,000 olarak kalıyor. İşlemleri çok dalgalanan trader'lar için bu çok daha kolaydır. Dikkat: bazı firmalarda mevcut limitin ihlali yine de gün içinde gerçek zamanlı equity ile kontrol edilir; dolayısıyla sert bir gün içi düşüş hesabı yine kapatabilir.

Başlangıç bakiyesinde kilitlenen trailing

Yaygın bir varyasyon: drawdown takip eder (gün içi veya EOD), ama yalnızca limit başlangıç bakiyesine ulaşana kadar; o noktada kilitlenir ve daha fazla yükselmez.

Örneğimizde limit $48,000'dan başlar ve yeni zirvelerle yükselir. Hesap $52,000'a ulaştığında limit başlangıç bakiyesi olan $50,000'a ulaşır ve orada durur. Bundan sonra sabit drawdown gibi davranır: hesap $56,000'a ulaşsa bile limit hâlâ $50,000'dır.

Pratik anlamı: böyle bir hesapta ilk hedef, drawdown büyüklüğünde bir tampon oluşturmaktır. Tampon oluştuğunda alanınız kârla birlikte büyümeye başlar.

Türe göre seçim ve yönetim

Her tür farklı bir işlem tarzını kayırır:

• Sabit: işlem içi dalgalanmalara karşı affedici, ama başlangıçta zorlu.
• Gün içi trailing: sabit hedefli hızlı giriş-çıkışlara uyar, büyük dalgalanmalı uzun tutmalara daha az.
• EOD trailing: gün içinde dalgalanmaya alan tanır, ama her kârlı gün limiti yukarı taşır.
• Başlangıçta kilitlenen: tampon oluşana kadar ekstra dikkat gerektirir.

Pratik alışkanlıklar:

1. Her sabah "kullanılabilir alanınızı" hesaplayın: bakiye eksi mevcut limit.
2. İşlem başına azami riski nominal hesap büyüklüğünün değil, kullanılabilir alanın küçük bir kesri olarak belirleyin. Ayrıntılar algo trader'lar için risk yönetimi rehberinde.
3. Gün içi trailing'de büyük gerçekleşmemiş kârları geri vermemek için sabit kâr hedefleri veya trailing stop düşünün.
4. Drawdown'u günlük zarar limitiyle birlikte değerlendirin, çünkü ikisi aynı anda işler.
5. Limitin gerçek zamanlı equity'ye mi yoksa kapanmış bakiyeye mi göre ölçüldüğünü anladığınızdan emin olun.

Genel süreci hâlâ öğreniyorsanız prop firm değerlendirmeleri nasıl işler yazısına da bakın.

Önemli çıkarımlar

• Prop drawdown'u bir asgari bakiye seviyesidir; türler nasıl hareket ettiğine göre ayrılır.
• Sabit hareket etmez, gün içi trailing gerçekleşmemiş kâr dahil equity zirvelerini takip eder, EOD yalnızca gün sonunda hareket eder.
• Başlangıç bakiyesinde kilitlenen trailing, tampon oluştuğunda sabite dönüşür.
• Riski hesap büyüklüğüne göre değil, gerçek kullanılabilir alana göre yönetin.
• Kesin değerler ve ayrıntılar yalnızca firmanın resmi yardım merkezinde bulunur.

WeCore limitten mesafenizi korumanıza yardımcı olabilir: firmanınkinden daha sıkı bir kişisel günlük stop ve kontrat limiti belirleyebilir, önce simülasyon modunda nasıl davrandıklarını test edebilirsiniz.