扩展自营账户：扩仓计划（Scaling Plan）与多账户管理
详解自营公司扩仓计划如何运作、同时运行多个资助账户意味着什么、每位交易者的账户数量上限、多账户的操作风险，以及为什么每个账户都必须执行同样的风控规则。
当一个资助账户稳定运行之后，自然会想到如何扩大规模。主要有两条路：通过公司的扩仓计划（scaling plan）在账户内部扩大，或者增加更多账户。每条路都有优势，也有一些事先不容易看到的风险。
本文介绍常见的规则类型，不引用任何具体公司的数字。请始终到官方帮助中心核实最新限额。
什么是扩仓计划
在许多公司，一个新的资助账户起步时的合约上限低于其最高额度。随着账户累积利润，上限会分阶梯提高。公司的目的很明确：在新交易者证明自己能控制风险之前，不让他以满仓规模交易。
通常的形式是：
- 一张分档表，每达到一个利润水平就解锁更多合约
- 有时按日终利润而非日内利润计算
- 如果账户跌破某个水平，上限可能退回上一档
- 微型合约有时按与标准合约不同的比例折算
纯属假设的例子：账户起步时上限为 2 张标准合约，累计盈利 $1,500 后上限提高到 4 张。如果账户回落到门槛以下，上限退回 2 张。这里的数字仅作示意。
用好扩仓而不被它伤到
被允许交易更多合约，并不意味着你应该这么做。合约上限提高了，但回撤空间通常不会以同样的速度扩大。在距离亏损限额同样的空间下交易更多合约，就是承担更多风险。
有帮助的原则：
- 只有当距离回撤线的空间扩大时才加仓，而不只是因为上限提高了
- 循序渐进地加仓，例如一次加一张合约，测试一段时间后再进行下一步
- 使用微型合约来获得更小的加仓步长
- 记住，仓位突然跳升可能会触碰一致性规则
关于相对回撤的仓位管理，见回撤和仓位管理相关文章；关于利润与提现的关系，见出金一文。
多个资助账户
扩大规模的第二种方式是同时持有多个账户。交易者这样做，是为了绕开单个账户的限制，或者避免一个账户失败就让一切停摆。
需要了解的是：
- 每位交易者的账户上限 - 大多数公司规定每人可持有的活跃资助账户最大数量。它们还会核验身份，所以无法借用他人账户来绕开。
- 跟单政策 - 如果所有账户都交易同一个策略，请确认公司允许在你自己的账户之间复制交易。见跨账户跟单一文。
- 在多家公司开户 - 每家公司都有自己的规则、平台和收盘时间，这会增加复杂度。
多账户的操作风险
账户越多，问题就越多地来自操作，而不只是来自市场。常见问题举例：
- 订单发送到了除一个之外的所有账户
- 其他账户都已平仓，某个账户却还留着持仓
- 为大账户配置的仓位被误用到小账户上
- 某个账户已触及每日限额，却还在继续接收信号
- 某个账户的连接悄无声息地断开了
最重要的是：当所有账户做同一笔交易时，亏损是相关的。糟糕的一天会同时打击所有账户，所以分散到多个账户并不能分散市场风险。
每个账户执行同样的风控规则
扩大规模的核心原则是：每个账户都应得到同等水平的保护，并根据其规模和规则进行调整。只用一条规则来管理“整个组合”是不够的。
针对每个账户分别检查：
- 每日最大亏损，比公司限额更严格
- 最大合约数，与其当前的扩仓档位相匹配
- 按该公司规则设定的交易时段和收盘时间
- 触及限额时自动平仓并停止交易的机制
- 每天检查实际状态是否与预期一致
再准备一张简单的表格记录所有账户也很有帮助：余额、距离回撤线的空间、扩仓档位、下一次出金资格日期以及任何特殊规则。
什么时候不该扩大规模
有时正确的决定是等待：
- 策略还没有经过足够长时间的检验
- 现有账户已接近回撤限额
- 你还没有一套有条理的每日检查流程
- 你对公司的跟单政策还不确定
扩张太快会把小错误变成大错误。
要点总结
- 扩仓计划提高的是合约上限，不一定是距离亏损限额的空间
- 循序渐进地扩大规模，并且只在回撤空间允许时进行
- 当所有账户做同一笔交易时，多账户并不能分散市场风险
- 在官方帮助中心核实账户上限和跟单政策
- 每个账户都需要自己的风控规则和每日检查
如果你管理多个账户，WeCore 可以把主账户的交易复制到其他账户，并为每个账户单独设置仓位，同时对每个账户分别执行风险限额。详情见使用 WeCore 复制交易指南。请先从模拟模式开始，并首先确认你所在的公司允许这样做。