如何在 WeCore 中设置自动化风控限额

自动交易会严格按照你的指令行事，即使市场的表现与你的预期不同。这就是为什么风控限额不是附加功能，而是任何自动化系统的基本组成部分。本指南从概念层面说明你可以在 WeCore 中设置哪些限额、应该如何思考它们，以及如何在它们接触真金白银之前进行测试。

页面名称可能会变化，因此下面的步骤提到的是应用中的功能区域。

为什么要有自己的限额，而不只是自营交易公司的

自营交易公司有自己的规则，例如每日亏损上限或回撤。如果你还不熟悉，请先阅读每日亏损上限详解。

问题在于，公司的规则是一条红线：越过它，账户通常就失败了。个人限额的作用是在到达那条红线之前让你停下来。它为失误、滑点和剧烈波动留出空间，因此建议把它设得比公司的规则更严格。

一个假设的例子：如果账户的每日亏损上限是 $1,000，你可以把个人限额设为 $600 或 $700。这个差额就是你的安全余量。

第 1 步：为每个账户打开风控页面

每个已连接的账户都有自己的一套风控规则。建议在连接每个账户后立即打开风控区域并保存设置，即使暂时保留保守的默认值也好。

这样做还有一个实际原因：每个新账户都从模拟模式开始，在至少保存一次风控规则之前，无法切换到实盘交易。

第 2 步：可以设置哪些内容

以下是主要的控制类型：

• 每日最大亏损——以美元计的金额。当日盈亏达到负的这个金额时，新的入场信号会被拦截。
• 最大持仓数——同时可以持有多少个仓位。
• 最大仓位规模——单笔订单中的最大合约数量。这是防范警报或代码出错的重要保护。
• 允许交易的品种——你被允许交易的产品清单。匹配基于产品代码根，因此季度合约换月不会让清单失效。
• 触及限额时自动平仓——一个选项：当日已实现亏损达到限额时，平掉账户所有仓位并撤销挂单。
• 新闻保护——一个选项：在高影响力经济事件之前把止损移到入场价。

部分主动保护功能（例如自动平仓）取决于你的方案。请在风控区域中查看你的方案包含哪些功能。

第 3 步：弄清每项限额实际做了什么

很多人会跳过这一部分，但它很重要：

• 拦截入场不等于平仓。如果没有开启自动平仓，每日亏损上限只会阻止新的入场。已开的交易会继续运行，直到触及止损、止盈或出现出场信号。
• 自动平仓也计入浮动亏损。它把当天的已实现亏损和持仓的浮动亏损相加；两者合计达到上限时，平掉持仓并撤销挂单。你的自营交易公司可能以不同方式计算自己的上限，所以请留出余量。
• 降低风险的操作始终放行。出场、撤单、移到保本以及保护仓位的操作都不会被拦截，即使限额已被触发。风控规则永远不应该把你困在一笔交易里。
• 每日亏损按账户计算。如果你有多个账户，每个账户都有自己的限额。

第 4 步：让限额与公司规则对齐

在输入数字之前，打开自营交易公司的官方帮助中心，阅读适用于你具体账户的最新规则。规则会变化，同一家公司不同类型的账户有时规则也不同。

值得回答的问题：

1. 每日亏损上限是软性的（当日锁定）还是硬性的（账户失败）？
2. 是否包含浮动亏损？
3. 按照公司的定义，“交易日”何时开始、何时结束？
4. 账户当前阶段的合约上限是多少？
5. 回撤如何计算，又如何随盈利移动？背景知识见回撤类型指南。

然后在上述每个方面都设置更严格的个人限额，尤其是仓位规模和每日亏损。

第 5 步：在模拟中测试限额

在模拟模式下，所有规则照常运行，只是订单不会发送到券商。每笔订单都会被标记为模拟，并注明如果是实盘会被拦截的内容。

充分利用这一点：

• 故意发送一条数量超过允许规模的警报，检查它是否被拦截。
• 试一个不在允许清单上的品种。
• 跟踪一个模拟亏损逼近限额的交易日，检查系统的行为。

如果结果与你的预期不符，现在发现要好得多。关于构建多层保护的更多内容，见算法交易者的风险管理指南。

第 6 步：每次变动后重新检查

风控限额不是一劳永逸的设置：

• 账户规模变了，或者在自营交易公司进入了新阶段？更新限额。
• 新增了策略或产品？更新品种清单并检查仓位规模。
• 公司更新了规则？重新对齐。

要点总结

• 个人限额应比自营交易公司的规则更严格，以留出安全余量。
• 连接每个账户后立即设置并保存风控规则，否则无法切换到实盘交易。
• 弄清拦截入场与自动平仓的区别，以及已实现亏损与浮动亏损的区别。
• 降低风险的操作始终放行。
• 在模拟中测试限额，并在每次变动后更新。

WeCore 可以在每个已连接的账户上自动执行这些限额。稳妥的开始方式是：先设置好限额，让账户保持在模拟模式，观察它们完全按照你的计划运作后，再关闭模拟模式。